1、收盘了！
今天市场震荡分化，三大指数全线收红，其中算力硬件方向集体修复，卫星互联网、油气、影视等方向表现活跃，固态电池板块陷入调整。沪指上涨0.13%，深指上涨0.38%，创业板指上涨1.27%，全市场成交19781亿，较上一交易日减少1404亿，两市2700多只个股下跌。
我认为，今天A股恢复强势，但成交跌破2万亿大关，主要是有两点原因：第一，红利股稳盘！这波行情，红利股几乎没有参与进来，但这几天在科技股轮番大跌之际，一直承担着稳盘作用，以至于没让情绪崩塌；
第二，AI产业链、半导体芯片股大涨，带动市场氛围。半导体经历了调整大跌，今天终于算是稳住了，不管是消息面还是情绪面，都稳住了。今天三大指数能够上涨，功不可没。
当然，从现在市场的角度看，还是存在着谨慎情绪的，对中东局势，对美联储降息多少次，还是有些不确定性的担忧，以至于成交不太积极。
2、这波光伏、风电板块的上涨，大背景是“反内卷”，催化点的业绩反转，储能业绩的爆发！我认为这两个方向都没有太大的问题，只要“反内卷”的大背景继续，业绩就有反转的基础。另外，原材料价格的上涨，也能提升整个方向的估值，业绩的预期，属于利好趋势。
当然，就算是处于利好趋势，也会是曲折的，不可能一帆风顺！
首先，尽管光伏行业二季度因“抢装潮”经营现金流有所改善，但企业的债务压力仍然较大，供需关系有政策的支撑，但还没有得到根本性改善，具体的产能整合方案和价格协调机制仍在推进和落地过程，9月、10月成为落地时间的关键阶段，热点资金有暂避锋芒的情况。
其次，风电概念也受益于“反内卷”政策，而这波的涨幅从去年924行情算，已经实现了翻倍。短期盘面震荡，资金获利了结增加，有所承压。
我认为，光伏和风电两个方向，正处于阶段调整，而不是“歇菜”了。如果“反内卷”推进落地，对板块肯定是又一次的支撑。
3、我们再来看看板块的情况：
①、油气设服概念领涨。
油气板块之所以大涨，主要是因为在“高质量完成‘十四五’规划”系列主题发布会上表示，我国油气与铀矿实现重大找矿突破。以及受中东局势影响，国际油价连续拉升，市场提高了对油气板块的预期。
②、算力硬件方向迎来集体反弹。
近期美股表现中，甲骨文股价在盘后飙升27%。公司预测在2026财年，其云服务业务收入将增长至180亿美元，增幅高达77%。有机构认为，目前AI的普及率较低，大模型技术仍处于起步阶段，其产业化进程刚刚开始。大模型带动的算力投资正在迅速增长，预期其相关资本支出将随着收入提升而持续增加，潜力有望进一步扩大。
③、卫星互联网再度活跃。
工信部近期正式批准中联通开展卫星通信业务。与此同时，中移动也递交了相关业务许可申请，旨在合法推进手机直连卫星服务，该申请目前正接受审核。有机构分析，卫星通信领域终端设备及制造端未来发展前景广阔。具体而言，终端设备应用场景不断拓展，传统应急通信需求持续增长，交通物流、户外旅游等新兴领域需求激增，这在车载终端普及、智能手机集成卫星通信功能等方面表现得尤为明显。
④、影视院线概念同样走强。
数据显示，2025年6月1日至8月31日暑期档，票房总计119.66亿元，观影人数超3.21亿，国产电影票房占比接近76.21%。有分析称，电影市场目前正处于复苏阶段，2025年或迎来新一轮产品周期，对行业发展持积极态度。另外，电影《731》热度极高，也推升了板块热度。
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